尽调报告_全面尽职调查写作提纲

2020年最新修订版

提纲 封面 尽调情况说明 1」录 1 •投资概述 1.1投资概述 具体要求 m项目名称、编写部门、编写日期。 m尽调背景、尽调范围、尽调时间、现场工作时间。 m报告涉及的简称、名词和术语。 m列式三级目录。 1.2价值点 1.3风险点 1-4投资建议 1.5下一步行动 m项IJ合作的背景。例如，是否已签订投资意向书、约定投资 估值等。 m公司的主营业务和定位。 m看好公司的基本逻辑。 m根据风险点重要性等级，对所有风险点进行概括描述。 m针对风险点，我们的建议。 m说明下一步工作安排和时间表。例如投资估值和协议谈判。 2 •行业与市场分析 2.1行业与市场总结 2.2行业与市场正文 2. 2.1 XX行业概括 2.2.2品牌主要市 -XX行业的基本特点，所处阶段、类L1分类和产品介绍等 三目标市场国的宏观市场情况，包括 ♦人口、增速 ♦国内生产总值、增速 场情况 •XX行业规模、增速（可以细分至最底层类目） ▲「I?卜茁；注r w 刁二卜茁；击^ m本土市场的品牌地位和竞品比较 ♦可以比较不同类目。 2.2.3品牌主要竞 ♦比较维度。例如，X轴为价格区间，Y轴为其他特点。m中国 市争对手 场的品牌地位和竞品比较 ♦同上 三主要竞品的详细比较（列举最直接的个便可。） •品牌名称•隶属集团、创办时间、品牌主张、客单价、SKU 等、全球/中国销售业绩等。 2・2・4竞品收购情况 制攵购过程、收购估值情况、业绩表现等（如有）。 3 •企业概况 3.1企业基本情况 三说明公司名称+公司编号m所属行业+成立日期m注册资本m注 册地址+主营业务+员工人数m实际控制人 3. 2发展历程 3.3人员架构 三描述公司发展的关键节点、例如成立、新品上市、新增渠 道、关键员工加入、完成融资等 三描述人员构架图。例如，名字、职位、照片等 m介绍核心人员的履历。例如，名字、生日、教育背景、工作 履历、擅长领域，目前岗位职责。 m核心员工的收入情况。 三描述股权构架。例如，股东名称、股份类别（如有，需描述 不同股份类别的权利人股数、股比等。 三公司历史沿革。描述从公司成立至今的股权结构演变。例 如，事件日期、事件性质（公司创立、改名、融资等） 三融资事项（如有）。描述融资事件的投资人、投前投后佔 值、投资金额、股比、投资协议所赋予的权利等。 3. 4股权结构 4 •业务尽职调査 4.1业务尽职调查总 结 4. 2业务尽职调查正 文 4.2.1经营战略 m创立初衷：介绍为什么创业，为什么创立该品牌，初衷是什 么？ 三公司IJ前的经营成果：已经做了什么，有什么沉淀？例如，人 才与组织、完整产品线、分销渠道、品牌资产等。 m关键的经验和策略：有什么优势。例如，行业经验和领域。 m公司的长期H标/实现路径：公司长期口标是什么？实现路 径如何？实现路径可在“5・2・7公司业绩预测”写。 m公司后续融资：未来是否有整体出售，或进一步融资意向？ 大概条件和时间区间。 4.2.2商业模式 三品牌介绍：品牌创意来源，品牌故事（如适用）、品牌定位 （理念、定位、价值观）、品牌表现（品牌符号.VI、包装 等），品牌体验（产品体验是否良好，超出用户预期）、目 标客群（用户画像）。客单价、SKL\\转化率等。 三研发模式：自己研发或代工厂负责研发，研发专利的知识产 权（配方、工艺、包装等）归属。核心设计/配方谁负责？ m生产/釆购模式：自己生产或委外加工，如何管理供应商 （合同管理、订单管理、品控管理、账期等）•对供应商或原 料的依赖程度。 三市场模式：如何通过传播来建立品牌心智？需要具体案例和 线索，说的和实际结果是否有一定吻合度？历年的市场 预算费用和构成，是否有效果？流量来自免费流量（品牌 为主）还是付费流量（渠道为主）居多？ m销售模式：直接卖给渠道，还是委托第三方公司（可能涉及 仓储、资金、促销等服务）管理？转化率来自需求驱动（品 牌为主），还是价格驱动（营销渠道）？ 三其他运营模式：仓储、设计、研发、推广•信息系统、会计、 法律服务等。 4. 2.4 SWOT 分析 4. 2. 5波士顿矩 阵三分析优势、劣势、机会、挑战 销售增长 问题产品（导入期） 明星（成长） （如适用） 瘦狗（导出/衰退） 金牛（成熟） 相对市场占有率 4.2.6波特五力模 -IJ前的产业竞争、新加入者的威胁、供应商的评价能力、购 买者的评价能力、替代性产品或服务的威胁。 型 5 •财务尽职调査 三介绍商务、财务、法律尽调团队的工作范围。 5・1财务尽职调查总 三公司是如何管理财务的？内部还是外地会计师？是否有审 计？ 结 5・2财务尽职调查正 文 5.2.1财务报表 m列式三张财务报表（注意：年度顺序从左至右变大） •资产负债表 ♦利润表 ♦现金流量表（注意：建议拿到直接法，而非间接法的 仝少崙畐茅） 5. 2.2资产状 况分析 m重要资产科目科目检查 •现金 ♦应收账款 •预付款 ♦库存 ♦固定资产 5.2.3负债状 况分析 m重要负债科目科目检查 ♦计息负债/借款 •应付账款 •应付税金 -¥咗七士后丁百坐 （十口,壬 m \\ m营业收入 5.2.4盈利能 力分析 ♦营业总收入、营业收入构成（区分线上线下、国家区 域、各种渠道、品类、产品）等 ♦ TOP 5-10客户收入和构成 m营业成本 •营业成本和构成 弓毛利分析 ♦分析毛利率，要确定真实毛利率水平。 •建议与竞品比较，分析品牌竞争力。 m行政费用 •所有行政费用，三项费用的构成。建议测算三项费用率 明细，并与毛利率进行交叉比较。 m盈利情况 •分析净利润、扣非净利润，利润率比率等。 金5.2.5现金流量 三对经营、投资、筹措现金流净额进行分析。三分析营业收入现 流入/营业收入的关系。 分析 m分析经营净现金流/净利润的关系。 三负债指标 5.2.6财务指标 ♦财务杠杆比率：资产负债率、长期资本负债率、计息资 产分析 负债率、产权比率 ♦短期偿债能力：流动比率、速动比率 弓资产周转能力指标 ♦应收账款周转率 •存货周转率 •总资产周转率 5.2.7公司业 绩预测 m公司业绩预测：列式公司提供的盈利预测 m企业增长路径（非常重要） •询问和分析增长路径逻辑的合理性，可行性，而非科幻 的财务预测本身。 •很难预测未来收入，更别提现金流。但要询问和分析每 月花钱的速度，融资可以支撑多久？ ♦多听对方说，中短长期的增长目标是什么？具体如何实 现？实现可行性多大？需要做哪些行动？准备什么时候 做？需要什么资源来支撑，例如资金投入、人才招聘、合 作伙伴和资源等。需要有一个相对清晰的线路图。 同时，要与创始人访谈结合到一起来评价“企业增长路径”。 要追到增长路径背后的根本性动因，而非肤浅的财务预测和话 术。这是由创始人和管理层的价值观和人生追求所决定的。 5.2.8其他业务 三流量来源、转化率、客单价、SKU等。 分析 6 •法律尽职调査 6.1法律尽职调查总 结 6. 2法律尽职调查正 文 6.2.1公司架构和记 录 6. 2. 2股本及股东 三公司股权结构，股东情况，包括股东何时入股，有什么附加 条件，工商底档是否存在瑕疵 6.2.3公司账户 6.2.4金融与银行 6.2.5合约与交易 6. 2. 6资产 6.2.7知识产权 三融资和借款合同，确认时间、金额、放款条件 三公司重大合同，确认签订方、有效期、关键条款 三公司资产权属确认，这个需要配合财务尽调结构 三涉及商标、域名、配方、设计版权等 -IP商标的注册情况、授权情况、域外续展情况，还有配方/ 包装专利情况。例如，IP国家、商标、商标种类、申请日 期、申请编号、注册日、注册号、到期日。 三是否有被抢注等情况 6. 2. 8保险 三保险情况，产品责任保险和员工责任险等对公司 6. 2.9合规及数 据m合规经营，公司经营各项业务是否需要行政部门事先审批， 是否已取得合法经营所需要的各项资质 m公司内部治理，重大事项保护 的审议是否合规。 m如果线上销售很多，则数据安全情况。 6. 2.10诉讼与纠纷 三诉讼情况，公司是否存在重大法律诉讼、是否有未决诉讼， 如有，诉讼的预计负债（与财务尽调结合） 6.2.11雇佣关系 三劳动关系，劳动合同的签署日期，知识产权保护，历史解雇 员工的情况，劳动 6. 2.12退休金 6. 2.13房地产 6. 2.14健康和安全 7 •产品尽职调査 7.1产品尽职调查总 结 7. 2产品尽职调查正 文 7.2.1公司产品线 m列式产品线（包括中英文产品名称、品类、图片、标价、售价 等） 7.2.2产品配方审 查 &交易结构 8・1投资方案 三估值和比例、交易结构 8・2投资款使用计划 三投资款使用计划。例如，支付运营、推广、偿债等费用。三 关于使用投资款偿还债务的分析（如适用）。例如，偿债性 质、金额、利息、必要性等。 （如8.3投资回报（如适 三可初步釆用现金流量法、市场法，或若干种情况下的收益率 适用） 用） 9 •投后管理 9.1投后事项 9・2公司未来发展 计 三法律条款上的投后事项 m未来职业经理人团队，再融资计划、未来沟通机制等 划 10.风险控制矩阵 三罗列报告中各领域的风险点，并根据重要性等级排序。