我国中小企业财务风险的预警及管理探析

第３２卷第４期　Ｖｏｌ｜３２　Ｎｏ．４　企业技术开发　ＴＥＣＨＮＯＬ０ＧＩＣＡＬ　ＤＥＶＥＬＯＰＭＥＮＴ　０Ｆ　ＥＮＴＥＲＰＲＩＳＥ　２０１３年２月　Ｆｅｂ．２０１３　我国中小企业财务风险的预警及管理探析　邓奕斌　（广西华锡集团股份有限公司，广西柳州５４５００６）　摘要：中小企业可根据自身特点，利用定量和定性的财务预警方法对财务风险进行评估，建立内部控制制度、信息化系　统、加强企业信用管理等措施对财务风险进行有效管理，降低中小企业的财务风险水平，确保中小企业健康稳定发展。　关键词：中小企业；财务风险；预警方法；管理措施　中图分类号：Ｆ２７５　●●　－　文献标识码：Ａ　文章编号：１００６—８９３７（２０１３）０４—００８２—０２　Ｄｉｓｃｕｓｓｉｏｎ　ｏｎ　ｔｈｅ　ｅａｒｌｙ　ｗａｒｎｉｎｇ　ａｎｄ　ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ　ｏｆ　ｆｉｎａｎｃｉａｌ　ｒｉｓｋｓ　ｏｆ　ＳＭＥｓ　ＤＥＮＧ　Ｙｉ—ｂｉｎ　（Ｃｈｉｎａ　Ｔｉｎ　Ｇｒｏｕｐ　Ｃｏ．，Ｌｔｄ．，Ｌｉｕｚｈｏｕ，Ｇｕａｎｇｘｉ，５４５００６，Ｃｈｉｎａ）　Ａｂｓｔｒａｃｔ：Ａｃｃｏｒｄｉｎｇ　ｔｏ　ｔｈｅｉｒ　ｏｗｎ　ｃｈａｒａｃｔｅｒｉｓｔｉｃｓ，ｔｈｅ　ｓｍａｌｌ　ａｎｄ　ｍｅｄｉｕｍ—ｓｉｚｅｄ　ｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓ　ｃｏｕｌｄ　ａｓｓｅｓｓ　ｔｈｅ　ｉｆｎａｎｃｉａｌ　ｒｉｓｋｓ　ｂｙ　ｕｓｉｎｇ　ｔｈｅ　ｑｕａｎｔｉｔａｔｉｖｅ　ａｎｄ　ｑｕａｌｉｔａｔｉｖｅ　ｆｉｎａｎｃｉａｌ　ｗａｒｎｉｎｇ　ｍｅｔｈｏｄｓ．Ｉｎ　ｏｒｄｅｒ　ｔｏ　ｍａｎａｇｅ　ｔｈｅ　ｉｆｎａｎｃｉａｌ　ｒｉｓｋ　ｅｆｆｅｃｔｉｖｅｌｙ，ｒｅｄｕｃｅ　ｔｈｅ　ＳＭＥｓ’ｆｉｎａｃｉａｌ　ｒｉｓｋｓ　ａｎｄ　ｅｎｓｕｒｅ　ｔｈｅ　ｓｔａｂｌｅ　ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ　ｏｆ　ＳＭＥｓ，ｅｓｔａｂｌｉｓｈｉｎｇ　ａｎ　ｉｎｔｅｒｎａｌ　ｃｏｎｔｒｏｌ　ｓｙｓｔｅｍ，ｉｎｆｏｒｍａｔｉｏｎ　ｓｙｓｔｅｍ，ｓｔｒｅｎｇｔｈｅｎｉｎｇ　ｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅ　ｃｒｅｄｉｔ　ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ　ａｒｅ　ｆｅａｓｉｂｌｅ　ｍｅｔｈｏｄｓ．　Ｋｅｙｗｏｒｄｓ：ｓｍａｌｌ　ａｎｄ　ｍｅｄｉｕｍ—ｓｉｚｅｄ　ｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅ；ｆｉｎａｎｃｉａｌ　ｒｉｓｋ；ｗａｒｎｉｎｇ　ｍｅｔｈｏｄｓ；ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ　ｍｅａｓｕｒｅｓ　目前，我国中小企业占全国注册企业总数的９５％以　上，但其发展的前景并不十分乐观，由于他们自身规模　小，融资能力差，财务管理水平有限，其财务风险的平均　水平普遍比其他企业高，特别是金融危机后，受大环境　恶化的影响，很多中小企业因为财务风险而破产倒闭。　中小企业如何克服自身的弱点，在竞争激烈的市场环境　中占有一席之地，有效降低企业的财务风险水平，对财　务风险进行预警和管理就显得尤为重要。　业资金浪费，带来亏损。在资金管理方面，由于企业主过　分追求收入的增长，忽视企业长远发展，盲目进行生产、　赊销，导致资金被大量占用。　②没有建立合适的信息系统。由于没有建立信息系　统，中小企业对财务风险的预测和防范只能靠已经暴露　出来的危机来识别和预测企业的财务风险，对财务风险　的预警具有事后性。　③企业内部控制制度不完善。中小企业没有建立健　全内部控制制度，人员配置混乱，使得职能部门不能正　常行使职权，也起不到相互监督的作用。在中小企业中　无法形成相互监督、共同发展的结构体系，企业内部管　理环境差，容易出现财务报告失真现象。　１我国中小企业的财务风险的预警及管理的现状　分析　我国中小企业的财务风险主要集中于企业的３个阶　段，即筹资阶段、投资阶段以及资金运营阶段，这些财务　风险对中小企业的健康发展有着很大的消极影响。由于　处于激烈的市场环境中，已经有越来越多的中小企业开　始意识到对财务风险进行预警和有效管理的重要性，并　开始采取一些措施进行应对。但目前中小企业财务风险　的预警和管理仍然存在很多亟待解决的问题。　２我国中小企业财务风险的预警方法　２．１单一指标预警模型分析方法　在对企业进行财务分析时，通常我们注重企业的４种　能力，即偿债能力、运营能力、盈利能力及发展能力。企　业可以通过流动比率和资产负债率来考查自身的偿债　能力，流动比率＝流动资产／流动负债，在过去，很多企业　①中小企业主财务意识薄弱，对企业中财务风险的　关注和警惕性不够，更没有采取必要的方法进行预测和　认为生产型企业的这个指标的数值等于２较为合适，但　现在很多成功企业的流动比率都低于２，有下降趋势。资　产负债率＝总负债／总资产，这个比率说明了一元的资产　中需要拿出多少元来偿还债务，一般在５０％～６０％较为合　适；运营能力可通过应收账款周转率和总资产周转率分　析，这两个指标用来说明企业资产的周转能力，周转越　快，说明资产的使用效率越高，运营能力越强，因此企业　防范。对企业的投融资不是通过科学合理的财务分析，　而是凭借以往的经验，进行盲目的投、融资活动，导致企　收稿日期：２０１２—１２—１２　作者简介：邓奕斌（１９７５一），男，广东揭阳人，硕士研究生，注册管理　会计师（美国），研究方向：企业财务管理及企业税务风险　防范。　第３２卷第４期　邓奕斌：我国中小企业财务风险的预警及管理探析　８３　要加强对应收账款的回收以及资产的利用效率；总资产　报酬率及净资产收益率可以用来衡量企业的盈利能力，　指标的比值越大，说明盈利能力越强；发展能力通常用　资产、利润、所有者权益的增长率来进行分析，增长率的　分布情况可以大致看出企业的发展走向，判别企业的发　展能力。中小企业可以根据行业和自身的情况，选择合　适的标准值进行参考。　２．２修改后的Ｚ分预警模型分析方法　针对中小企业利用财务预警方法识别出来的财务风　险，中小企业必须给予足够的重视，对企业中存在的财　务风险进行相应的控制和管理，以便将财务风险维持在　较低的可接受水平。　３．１提高中小企业的财务风险意识　中小企业主财务风险意识薄弱，对自己和公司财务　人员的教育培训投资不够重视，因此，造成财务风险不　能及时发现，出现问题不能及时处理。中小企业应该首　由于单一指标的预警模型通常具有片面性、独立性，　先挑选培养优秀、高素质、高技能的财务人员，为企业未　有时候各指标没有确定标准值，无法准确衡量中小企业　来的发展提供优质的服务和出色的财务管理；其次，建　财务风险大小，有其局限性，因此，中小企业还可以利用　立完善的财务风险预警控制管理系统，不断提高自身抵　修改后的ｚ分模型来进行预警。ｚ分模型是被用来预测策　御风险的能力，保持企业健康稳定发展。　略及财务风险的财务技术，其原理也是通过检查公司的　３．２建立信息化系统　财务报表来进行预测。但这种方法通常用于上市公司，　中小企业应该建立信息化系统。信息系统可以将财　对于非上市的中小企业则不适用。针对这一情况，Ａｌｔｍａｎ　务相关信息以及不能进行数据化的信息进行收集、分析　（１９６８）在ｚ分模型的基础上进行了修改。修改后的模型　和处理，辅助管理层的决策。利用信息系统可以对比筹　采用５个比率，即比率ｘ１：营运资本／总资产；比率Ｘ２＝留　资成本与资产收益率，分析不同的筹资方式给企业带来　存收益／总资产；比率ｘ３＝息税前利润／总资产；比率Ｘ４＝　的收益或亏损，帮助企业选择风险在可接受水平但收益　股东权益，总负债；比率Ｘ５＝销售收入／总资产，其基本表达　可观的筹资方案。利用信息系统同样可以进行投资方案　式为：Ｚ＝Ｏ．７ｉ７ｘ１＋０．８４７Ｘ２＋３．１０７Ｘ３＋０．４２０Ｘ４＋０．９９８Ｘ５。一　的选择。在资金运营方面，信息系统可以分析各项资产　般来说，ｚ值越小，企业的财务风险越大，发生破产的可　的运行情况，使企业更高效的利用资金，防止资金断流　能性也越大。当ｚＩ＞２．９９时，陷入财务困境的可能性很小，　带来的财务风险。　财务风险很小；当２．７≤ｚ＜２．９９时，有陷入财务困境的可　３．３加强中小企业信用管理　能，财务风险不大；当１．８１≤ｚ＜２．７时，财务风险很大；当　加强中小企业信用管理，包括加强企业自身信用管　Ｚ＜Ｉ．８１时，财务风险非常大。中小企业可以利用财务报表　理以及加强对企业客户的信用管理。信用管理对于企业　数据，根据基本公式，计算自身的ｚ值，通过以上数据进　来说意义重大，如果信用管理有效，中小企业的信用度　行比对企业所处的范围，得出自身财务风险情况。每年　高，那么对于企业的资金流动、健康运营是一个极大的　计算出来的ｚ值还可与往年的ｚ值进行比较，得出企业的　保障。中小企业融资困难的大部分原因是银行及其他资　财务风险走势，判断出企业当年财务风险状况的好转或　金拥有者对中小企业的信用缺乏信心。而在一般的商业　者恶化情况。相比单・指标预警模型，这个模型将５个分　信用中，中小企业的信用如果高，其应付账款也可以获　别表示企业资产流动性、累积利润和寿命、盈利能力、财　得较长的信用期限和更多的现金优惠。同时，中小企业　务结构以及资产周转情况的指标综合在一起，并明确了　还应该加强对客户的信用监督。中小企业通过加强信用　各个指标对中小企业财务风险影响的权重，能够更好、　管理，解决融资困难，获得资金支持，可以获取更多的应　更全面的预测企业整体的财务风险。　付账款，及时回收应收账款，大大增强资金的周转能力，　２．３定性分析方法　降低企业的财务风险。　定量分析虽然能够比较准确的衡量企业的财务风　３．４建立内部控制制度　．　险，但不能面面俱到，所以有时候还需要结合企业的具　建立内部控制制度，就是将企业的内部流程进行一　体情况进行定性分析，从更全面的角度评估企业的整体　次全面的梳理，明确各个工作环节的任务和职责，在企　财务风险。一般情况下，中小企业可以采取集体讨论的　业内部形成一种各司其职、互相监督的良好运作氛围，　方法进行定性分析。这种办法的可行性在于中小企业本　确保企业健康运营，最终实现企业盈利的目标。　身的规模不大，操作起来简单易行，集中全体员工进行　中小企业建立内部控制制度主要从３个方面着手：　讨论的成本不高，且易发现企业在整体运作中出现的各　一是，提高中小企业全体员工对内部控制以及建立这种　种细小问题，而这些问题的积聚，很可能导致企业大规　控制制度对企业发展的重要意义的认识；二是，职权分　模的财务风险。集体讨论一般以会议的形式进行，各个　工问题，要明确不相容职务分离的原则，定期轮岗，做到　员工可以就工作中所遇到的问题以及自己的改进建议　真正的内部牵制，减少管理漏洞的存在；三是，资产管理　进行阐述，中小企业定期进行集体讨论，可以及时发现　问题，资产管理除了要做到严格的职责分工外，还要建　问题，解决问题，避免财务风险的聚大化。　立严格的授权审批制度。中小企业要定期对资产进行排　３我国中小企业财务风险的管理对策探析　查清点，建立相关负责制，明确相关责任（下转第９７页）　第３２卷第４期　梁万龙：对建立ＩＴ服务绩效考核模型的研究　表４服务效率关键绩效考核指标　３．５员工素质指标　员工素质指标分为员工士气和技能匹配度，均为定　性指标，见表６。　表６员工素质关键绩效考核指标　３．６人员管理指标　人员管理指标均为定量指标，见表７。　表７人员管理关键绩效考核指标　建立服务保障绩效考核指标，考核各种ＩＴＪ］￣务的性　能，见表５。　表５服务保障关键绩效考核指标　４结语　建立ＩＴＪＪ￣务绩效考核模型，有利于提升ＩＴ服务质量，　促进ＩＴＪ］￣务朝着更好的方向发展。应规范分析ＩＴ／Ｊ￣务绩　效考核模型，使其更好地促进ＩＴ服务的发展。　参考文献：　【１】陈岗，李卫峰．国外ＩＴ服务管理的现状及其发展趋势［Ｊ】＿商　业研究，２００６，（２２）：１５６—１６２．　［２】陈凯，徐贵宝．ＩＴＪ］￣务管理及其评价标准【Ｊ】．电信网技术，　２００８，（４）：６—１０．　【３］陈甫良，乔斐．项目型企业员工绩效考核模型的建立与应　用［Ｊ１．中国人力资源开发，２０１０，（７）：３５—３９．　（上接第’８３页）人的责任。　参考文献：　４结语　［１】Ｗ．Ｂｒａｃｅ．Ｊｏｈｎｓｏｎ．Ｒｅｐｒｅｓｅｎｔａｔｉｖｅｎｅｓｓ　ｉｎ　Ｊｕｄｇｍｅｎｔａｌ　Ｐｒｅｄｉｃ—　中小企业应该正视自身存在的问题和管理方面的　ｔｉｏｎｓｏｆ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｅ　Ｂａｎｋｒｕｐｔｃｙ［Ｊ】．Ｔｈｅ　Ａｃｃｏｕｎｔｉｎｇ　Ｒｅｖｉｅｗ，　漏洞，利用财务预警模型对企业存在的财务风险进行分　１９８３，（１）：７８—９７．　析衡量，通过提高财务风险意识、建立信息化系统、加强　【２】陈嘉莉．中小企业如何构建财务风险预警机制『Ｊ１．财会研　信用管理、建立内部控制制度来进行有效的财务管理，　究，２００７，（１２）：５３．　将财务风险控制在可接受水平，确保中小企业健康地可　［３］姚雁雁．我国中小企业财务风险的成因及其防范［Ｊ】．财会　持续发展，为国民经济做出更大的贡献。　研究，２０１０，（１３）：６５—６７．