中级经济师金融专业押题卷2

《金融专业知识 与实务 （ 中级）》

过关押题卷二

一 、单项选择题（共60题，每题1分，每题的备选项中，只有一个最符合题意）

1. 按照交易程序分类，证券市场分为（ ）。

A. 发行市场和流通市场 B.有形市场和无形市场

C. 基础金融市场和衍生金融市场 D. 直接金融市场和间接金融市场

2. 在金融期权中，赋予合约买方在未来某一确定的时间或者某一时间内，以固定的价格出售 相关资产的合约的形式叫（ ）。

A.看涨期权 B.欧式期权 C.看跌期权 D.美式期权

3.如果从事衍生品交易是为了减少未来的不确定性，降低甚至消除风险 ，则该交易主体 属于（ ）。

A.套期保值者 B.套利者 C.投机者 D.经纪人

4.资本市场作为长期的资金交易市场 ，其融资的期限在 （ ） 年以上 。

A.5 B.3 C.8 D.1

1

5.常用于银行间外汇市场上的外汇交易形式是 （ ）。

A.即期外汇 B.远期外汇 C.掉期 D.回购

6.将1000元存入银行，年利率为 6%，如果按单利计算，则三年后的本利和为（

）元。

A.1080 B.1160 C.1180 D.1191

7.实际收益率的计算公式为 （ ）。

A. 实际收益率 名义收益率＋通货膨胀率

B. 实际收益率 名义收益率一通货膨胀率

C. 实际收益率 名义收益率×通货膨胀率

D. 实际收益率 名义收益率÷通货膨胀率

8. 国债的发行价格高于面值 ，叫做 （ ） 发行 。

A.折价 B.平价 C.溢价 D.竞价

9.某股票的每股预期股息收入为每年4元，如果市场年利率为5% 市场价 格应为 （

） 元。

A.40 B.60 C.80 D.90

2

，则该股票的每股10.与利率管制相比较 ，利率市场化以后 ，在利率决定中起主导作用的是 （

）。

A.商业银行 B.财政部门 C.政府政策 D.市场资金供求

11.金融机构之所以被称为金融企业，是因为其经营的特殊商品为（ )。

A.存款 B.货币资金 C.资本 D.有价证券

12.金融机构最基本 、最能反映其经营活动特征的职能是 （ ）。

A.信用中介 B.金融服务 C.创造信用工具 D.支付中介

13.下列金融机构中，属于存款性金融机构的是（ ）。

A.投资银行 B.保险公司 C.投资基金 D.商业银行

14.实行准中央银行制度的国家和地区主要有（ ）。

A.英国 B.新加坡 C.德国 D.印尼

15.我国国有重点金融机构监事会的核心工作是 （ ）。

A.财务监督 B.人事监督 C.合规监督 D.经营监督

16.商业银行经营的安全性原则 ，就是要求商业银行要尽可能（ ）。

A.增加盈利 B.保持信誉 C.减少风险 D.不断创新

3

17.资产管理理论的基础不包括 （ ）。

A.转移理论 B.商业性贷款理论

C.预期收入理论 D.流动性偏好理论

18.“4R”营销组合策略最大的特点是（ ）。

A.以竞争为导向 B.以产品为导向

C.以价格为导向 D.以渠道为导向

19.在商业银行成本管理中，员工工资属于（ ） 支出 。

A.税费 , B.经营管理费用

C.补偿性 D.营业外

20.根据中国银行业监督管理委员会 2005 年发布的 《商业银行风险监管核心指标》，“风险监管核心指标” 分为风险水平 、风险迁徙和 （ ） 三个层次 。

A.风险控制 B.风险抵补 C.风险识别 D.风险测度

21.技资银行的信用经纪业务是（ ）的结合。

A. 承销业务与经纪业务 B.承销业务与担保业务

C. 融资业务与经纪业务 D.理财业务与经纪业务

4

22.注册资本不低于 （ ）人民币 ，净资本不低于 （ ）人民币 ，并经中国证监会批准经营证券自畏的证券公司才能从事证券自营业务。

A.1亿元，1000 万元 B.1亿元 ，5000 万元

C.2亿元，3000 万元 D.2亿元 ，5000 万元

23.按照 （ ），交易委托可以分为市价委托和限价委托 。

A.委托价格的不同特征 B. 委托数量的不同特征

C.委托人的不同特征 D. 委托性质的不同特征

24.2015年1月1日，A 市甲钢铁集团公司与 B 市乙钢铁集团公司签约 ，甲集团收购乙集团

中的丙钢铁公司，可以获得其800万吨熟轧板卷的产能。这是甲钢铁集团又一次实现跨地区重组的重大举措。按并购前企业间的市场关系，此次并购属于 （ ）。

A.纵向并购 B.横向并购 C.混合并购 D.垂直并购

25. 在 1999 年以来我国技资银行业的规范发展阶段 ，中国证券监督管理委员会通过综合 治理 ，确立和完善了以 （ ） 为核心的风险监控和预警制度 。

A.净资产 B.净资本 C.总资产 D.总资本

26.在商业银行的金融业务创新中 ，贷款证券化属于 （ ） 业务创新 。

5

A.资产 B.负债 C.中间 D.投资

27 金融约束论同金融抑制论的根本区别是 （ ）。

A. 金融约束是软管制 ，金融抑制是硬管制

B. 金融约束是主动的 ，金融抑制是被动的

C. 金融约束是为了创造 租金 ，从而提供适当的激励机制

D. 金融约束是适度管制 ，金融抑制是严格管制

28.金融业务创新的核心内容是 （ ) 。

A.分业管理制度的改变 B.商业银行的业务创新

C.金融工具的创新 D.金融服务的创新

29. 金融制度创新使商业银行与技资银行业务领域的界限 （ ）。

A.逐渐清晰 B.大大强化 C.逐渐模糊 D.保持不变

30.期权与其他衍生金融工具的主要区别在于交易风险在买卖双方之间的分布 ）。

A. 确定性 B.不确定性 C.对称性 D.非对称性

31.凯恩斯认为，由交易动机和预防动机引起的货币需求主要取决于 （ ）。

6

（

A.利率 B.收入 C.资本边际效率 D.劳动边际效率

32.弗里德曼认为，货币需求量是稳定的，可以预测的，因此，货币政策应 （

）。

A.“相机行事” B.重在调整利率

C.实行 “ 单一规则” D.“走走停停”

33.中央银行要求银行必须持有的准备金称为 （ ）。

A. 超额准备金 .B.法定准备金 C.自留准备金 D.流通中现金

34. 在影响货币乘数的诸因素中 ，由商业银行决定的是 （ ）。

A. 活期存款准备率 B. 定期存款准备率

C. 超额准备率 D. 提现率

35.如果经济活动位于IS曲线右边的区域 ，说明存在 （ ）。

A.超额商品供给 B.超额商品需求

C.超额货币供给 D.超额货币需求

36.经济学家一般认为，能够产生真实效应的通货膨胀是（ ） 通货膨胀 。

A. 公开型

B. 抑制型 C. 隐蔽型 D. 非预期性

7

37.在通货膨胀理论中 ，＂北欧模型” 探讨的是 （ ）。

A. 需求拉上型通货膨胀 B. 成本推进型通货膨胀

C. 结构型通货膨胀 D. 体制型通货膨胀

38. 高失业与高通货膨胀并存的局面一般称为 （ ）。

A. 危机 B. 滞胀 C. 通胀 D. 萧条

39. 公开型通货膨胀和隐蔽型通货膨胀的划分标准是 （ ) 。

A. 按照通货膨胀的程度划分 B. 按照市场机制划分

C. 按照预期划分 D. 按照成因划分

40. 在实际利率为负值时 ，不合算行为是 （ ）。

A. 贷出货币 B. 借入货币 C. 购买商品 D. 贮藏商品

41. 下列中央银行资产负债项目中 ，属于中央银行对金融机构债权的是 （ ）。

A. 金融机构存款 B. 存款准备金 C. 贴现及放款 D. 通货发行

42.宏观调控是国家运用宏观经济政策对经济运行进行的调节和干预 ，其中 ，金融宏观调控 是指 （

） 的运用。

A. 利率政策 B.货币政策

8

C. 财政政策 D.贴现政策

43.扩张型货币政策的主要措施之一是 ( )

A. 提高法定准备金率

B. 提高商业银行存贷款利率

C. 降低再贴现利率

D. 公开市场上卖出证券

44.当前我国最主要的货币政策中介目标是 （ ）。

A.贷款利率 B.货币供给量 C.现金发行量 D. 超额准备金量

45.狭义货币 M1 包括流通中现金和（ ）。

A. 居民储蓄存款 B. 单位定期存款

C. 单位活期存款 D. 银行票据

46.我国某企业在出口收汇时正逢人民币升值 ，结果以收入的外汇兑换到的人民币的金额减 少 。此种情形说明该企业承受了汇率风险中的（ ）。

A. 交易风险 B. 折算风险 C. 转移风险 D. 经济风险

47. 某商业银行主管信贷业务的经理 ，在收受某借款人贿赂的情况下 ，向该借款人

9

发放 了本不该发放的贷款，导致该笔贷款无法收回 。此种情况说明该商业银行蒙受了

（ ） 的损失 。

A.信用风险 B. 市场风险 C. 法律风险 D. 操作风险

48.我国某企业在并购美国本士的某公司时 ，美国政府以该并购会危及美国国家安全为由而 加倍阻挠 ，迫使该企业最终不得不放弃该项并 购 ，则该企业承受了（ ）。

A. 市场风险 B. 国家风险 C. 法律风险 D. 操作风险

49. 在订立合同时 ，将风险可能造成的损失计入价格之中 ，属于 （ ）。

A. 合同补偿 B. 非法补偿 C. 保险补偿 D. 法律补偿

50. 狭义的金融危机是指 （ ）。

A. 系统性金融危机 B. 货币危机

C. 外债危机 D. 股市危机

51.管制制度作为一种公共产品 ，只能由代表社会利益的政府来供给和安排 ，目的在于促进 一般社会福利，该观点源于金融监管理论中的 （ ）。

A. 经济监管论 B. 公共利益论 C. 社会选择论 D. 特殊利益论

52.我国规定银行对最大一家客户贷款总额与资本净额之比不得高于 （ ）。

10

A.10% B.20% C.30% D.5%

53.资本金是金融机构抵御风险和吸收损失的保障，“ 巴塞尔协议”对于银行业的监管以

（ ）为核心。

A.不良贷款率 B. 资产利润率 C. 资本利润率 D. 资本充足率

54.证券公司股东的非货币财产出资总额不得超过证券公司注册资本的（ ）。

A.10% B.20% C.30% D.50%

55.在下列法律关系中 ，属于保险行政法律规范的是 （ ）。

A.保险公司与投保人之间的权利义务法律关系

B. 被保险人与受益人之间的权利义务法律关系

C. 保险公司与保险代理人之间的权利义务法律关系

D. 保险监管机构与保险人之间的法律关系

56.下列关于国际收支的说法错误的是（ ）。

A. 国际收支是一个存量的概念 B. 国际收支是一个收支的概念

C. 国际收支是一个总量的概念 D. 国际收支是一个国际的概念

11

57. 当国际收支出现顺差时 ，（ ）。

A.外汇升值 ，本币升值 B.外汇贬值 ，本币贬值

C.外汇升值，本币贬值 D.外汇贬值，本币升值

58. 在金本位制下 ，汇率的决定基 础是 （ ）。

A.铸币平价 B.黄金输出点 C.黄金输入点 D.黄金输送点

59.根据国际货币基金的划分，目前我国香港地区实行的汇率制度是 （ ）。

A.货币局制 B.传统的盯住汇 率制

C.事先不公开汇率目标的管理浮动 D.单独浮动

60 在监测外债总量是否适度的指标中 ，负债率等于 （ ）。

A .当年未清偿外债余额 ／当年国民生产总值×100%

B .当年未清偿外债余额／当年货物服务出口总额× 100%

C. 当年外债还本付息总额 ／当年货物服务出口总额× 100%

D. 当年外债还本付息总额 ／当年国民生产总值× 100%

二 、多项选择题 （ 共 20 题，每题 2 分 ，每题的备选项中 ，有 2 个或 2 个以上符合题意 ，至少

12

有 1 个错项 。错选 ，本题不得分 ；少选 ，所选的每个选项得 0.5 分)

61.货币市场主要包括（ ）。

A.同业拆借市场 ; B.票据市场

C.债券市场 . D.证券回购市场

E.外汇市场

62.金融衍生品的特征是 （ )。

A .定价简单

C. 定价复杂

E. 全球化程度高

B. 杠杆比例高

D .高风险性

63.下列关于投鬓组合风险的说法 ，正确的是 （ A. 当投资充分组合时 ，可以分散掉所有的风险

B .投资组合的风险包括公司特有的风险和市场风险

13

。

） C. 公司特有风险是可分散风险

D. 市场风险是不可分散风险

E .公司特有风险可由不同的资产组 合予以降低或消除

64. 金融机构的主要职能是 （ )。

A.信用中介 B.支付中介

C.创造信用工具 D.将货 币收入和储蓄转化为资本

E.制定金融政策

65.由中国银监会统一监督管理的金融机构是（ ）。

A.财务公司 B .金融资产管理公司

C.政策性银行 D.证券公司

E.农村信用社

66.新型业务模式与传统的业务运营模式相比的优点有 （ ) 。

A .前台营业网点业务操作规范化 、工序化

B.实现业务集约化处理

14

C.实现效率提升

D.可以降低风险防范能力

E 可以大大降低成本

67.商业银行利润总额的构成包括营业利润和 （ ）。

A.固定资产盘盈 B. 证券交易差错收入

C.投资收益 D.出纳长款收入

E.营业外收支净额

68.绝对估值法主要有（ )。

A. P/E （ 市盈率) 倍数估值法

B. P/B （ 市净率） 倍数估值法

C. EV/EBIT（ 企业价值与利息 、所得税前收益）倍数估值法

D. DCF模型（ 折现现金流模型）

E .DDM 模型（ 股利折算模型）

69. 证券公司的主要业务包括（ ）。

15

A.推销政府债券 B.推销企业债券

C.推销股票 D.充当企业财务顾问

E.办理资金清算服务

70.在金融创新过程中 ，商业银行的贷款有逐渐 “表外化” 的倾向，具体业务包括：贷款额度、周转性贷款承诺、循环贷款协议 、（ ) 。

A.贷款打包出售 B.回购协议

C.票据发行便利 D.大额可转让存单

E.可转让支付命令

71.金融自由化的条件至少应该包括 （ ）。

A.宏观经济稳定

B.财政纪律良好 ，法规 、会计制度 、管理体系完善

C.商业银行符合巴塞尔银行资本充足率标准

D.充分谨慎的商业银行 监管

E.取消对金融体系歧视性的税负

72.存款创造倍数的假设是 （ ) 。

16

A. 部分准备金制度

C. 现金结算制度

E. 分业监管制度

B. 全额准备金制度

D. 非全额现金结算制度

73.在市场经济条件下 ，实现货币均衡的重要条件有 （ ）。A.信贷收支平衡 B. 企业收支平衡

C. 国民收入无超额分配 D. 均衡利率水平

E. 财政收支平衡

74.通货膨胀 目标制实施的 条件主要有 （ ）。

A.中央银行的独立性 B.固定汇率制

C.货币政策的高度透明 度 D.利率的市场化

E.浮动汇率制

75.如果判定某个时期出现了通货紧缩 ，其主要依据是 ）。

17

了

，在该时期出现 （

A.个别商品或劳务价格的下降 B.物价的持续下降

C.物价一次性的大幅下降 D.通货膨胀率由正转负

E.季节性因素引起的部分商品价格下降

76.货币政策最终目标之间存在矛盾的是 （ )

A.经济增长与充分就业

C.稳定物价与国际收支平衡之间的矛盾

E.经济增长与国际收支平衡

B稳定物价与经济增长

D.稳定物价与充分就业

77.下列属于选择性的货币政策工具的有 （ ）。

A.证券市场信用控制 B.消费者信用控制

C.不动产信用控制 D.优惠利率

E.道义劝告

78.商业银行信用风险管理中，3C分析法涉及的因素主要有（18

。 ）

A.偿还能力 B.现金流

C.资本 D.一般的风险

E.管理

79.我国商业银行的核心一级资本包括（ ）。

D.事业的连续性

A.实收资本 B.未分配利润

C.盈余公积 D.一般风险准备

E.超额贷款损失准备

80.2005年7月21日，我国启动了人民币汇率形成机制的改革 ，改革后形成的人民币汇率 制度的特征是（ ）。

A.以市场供芬为基础 B.实行银行结售汇制

C.参考一篮子货币进行调节 D.建立银行间外汇市场

E.有管理的浮动汇率制度

三、案例分析题（ 共 20 题，每题 2 分。由单选和多选组成 。错选 ，本题不得分；少选，所选 的每个选项得 0.5 分）

19

（ 一 ）

2004 年 1 月某企业发行一种票面利率为 6% ，每年付息一次 ，期限 3 年 ，面值 100 元的债券 。假设 2004 年 1 月至今的市场利率是 4% 。2007 年 1 月，该企业决定永久延续该债券期限 ，即实际上实施了债转股 ，假设此时该企业的每股税后盈利是 0.20 元 ，该企业债 转股后的股票市价是 10 元 。请根据以上资料回答下列问题 ：

81.2009 年 1 月，该债券的购买价应是 （ ） 元。

A.90.2 B . 103.8 C. 105.2

82.在债券发行时如果市场利率高于债券票面利率 ，则 （ A.债券的购买价高于面值

B.债券的购买价低于面值

C.按面值出售时技资者对该债券的需求减少

D.按面值出售时投资者对该债券的需求增加

83.债转股后的股票静态定价是（ ）元。

A.3 B.5 C.8 D.4

84.按照 2007 年 1 月的市场状况 ，该股票的市盈率是 （A.10 B.4

C.30 D.50

20

。

）

） （ 二）

材料 1: 2008 年 9 月 15 日，中国人民银行宣布 ，从 9 月 16 日起，下调一年期人民币贷款基准利率 0.27 个百分点 ，从 9 月 25 日起，存款准备金率下调 1 个百分点 。此举被称为国家对经济 、房地产风向调转的开始 。一直到 11 月，中国人民银行又多次下调金融机 构人民币存贷款基准利率 。

材料 2: 008 年 10 月 22 日，财政部国家税务总局发布 《关于调整房地产交易环节税收 政策的通知》 ，11 月 1 日起，对个人首次购买 90m2 及以下普通住房的 ，契税税率暂统一 下调到 1%。同时，金融机构对居民首次购买普通自住房和改善型普通自住房提供贷款 ， 其贷款利率的下限可扩大为贷款基准利率的 0.7 倍 ，最低首付款比例调整为 20% 。

材料 3: 2008 年 11 月 6 日，北京住房公积金管理委员会把公积金贷 款最高额度调整为 80 万元 。

材料 4: 2008 年 11 月 22 日，市建委等部门联合关于公布北京市享受优惠政策住房平均 交易价格的通知 ，增加优惠房源数量 。

根据以上资料回答下列向题 ：

85. 按照一般经济原理 ，我国存款准备金率下调是在实施（ ）货币政策 。

A. 紧缩 B. 扩张 C. 进攻型 D. 防御性

86.存款准备金率下调会使商业银行的 （ ）。

A.超额准备金减少 B.超额准备金增多

21

C.信贷量减少 D.信贷量增多

87. 住房信贷新政策的实施 ，可能产生的效应有 （ ）。

A.促进房地产市场回暖 B.鼓励市民购房

C.限制房地产业发展 D.央行使用该工具能很快实现银行a 目的

88.以下属于扩张性货币政策措施的是 （ ）。

A.提高再贴现率 B.降低法定存款准备金率

C.在公开市场上买入有价证券 D.降低税率

（ 三）

改革开放以来 ，我国经济快速增长 ，但是受亚洲金融危机影响 ，经济出现了许多新问题 ， 其中之一就是 1998 年至 2002 年的物价问题 。该时期物价指数分别为 99.2% 、98.6% 、

100.4%、100.7%和 99.2% 。

89. 这种物价现象属于 （ ）。

A.隐蔽性通货膨胀 B.通货紧缩

C.经济危机 D.常的物价波动

22

90. 产生这种物价现象的重要原因有（ ）。

A.紧缩的财政货币政策 B.积极的财政货币政策

C.国际环境的影响 D.扩大固定资产投资政策

91.为了治理这种物价问题 ，可以采取的货币政策措施为 （ )。

A.调低利率 B.提高利率

C.中央银行在公开市场卖出国债 D.中央银行在公开市场购入国债

92.当时，我国治理通货紧缩的政策主要有 （ ）。

A.下调利率

B.调整存款准备金制度

C.取消国有商业银行的贷款限额控制，实行资产负债比例管理

D.大力采取措施 ，弥补财政赤字

（ 四 ）

2010年第一季度，中国人民银行根据国内外经济金融形势和银行体系流动性变化，实施

的主要货币政策操作如下：1.累计发行央行票据1.43万亿元，开展短期正回购操作

23

8930亿元。2.经过2009 年一年多的宽松货币政策 ，在货币信贷快速增长背景下 ，2010年1月18 日和2月25日，分别上调存款类金融机构人民币存款准备金率各0.5个百分点 。3.对商业承兑汇票 ，涉农票据 、县域企业及中小金融机构签发、承兑 、持有的票据优先办理再贴现 ，期末再贴现金额 263 亿元 ，同比增加 257 亿元 。从技向看 ，再贴现总量中涉农票据占 19%，中小企业签发的票据占 63% ，较好发挥了支持扩大“ 三农”和中小企 业融资的作用 。

93.在 2010 年第一季度的货币政策操作中 ，属于公开市场业务的是 （ ）。

A.发行央行票据1.43万亿元 B.上调存款准备金率

C.正回购8930亿元 D.对特定票据优先办理再贴现

94.发行央行票据1.43万亿元，开展短期正回购8930亿元，这些措施说明中国人民银行在（ ）。

A.投放流动性 B.收回流动性

C.降低商业银行信贷投放能力 D.提高商业信贷投放能力

95.对商业承兑汇事、涉农票据、县域企业及中小金融机构签发、承兑、持有的票据优先办理再贴现，这表明中国人民银行在运用再贴现政策进行（ ）。

B.政策效果很大程度受超额准备金的影响

C.主动权在商业银行，而不在中央银行

D.从政策实施到影响最终目标，时滞较长

24

（ 五 ）

20世纪80年代以来，国际金融市场最重要的创新便是金融衍生品市场的发展 。最早出 现的是简单的衍生品，如远期 、期货、期权、互换等 ，随后出现了多种复杂产品。20世纪90年代信用衍生品的出现，将金融衍生品市场的发展推向新的阶段 。在2007 年爆发的美国次贷危机中，信用衍生品如信用违约掉期（ CDS）的无序发展对危机的蔓延和恶化

起到了推波助澜的作用 ，其负面效应也开始被意识到 。为此 ，各国政府正在探索更有力 的监管措施，以促进金融衍生品市场更平稳 、有效运行 。

97.金融衍生品区别于传统金融工具的特征是（ ）。

A.杠杆比率高 B.主要用于套期保值

C. 高风险性 D.全球化程度高

98.与远期合约相比 ，期货合约的特点是 （ ）。

A.合约的规模更大 B.交易多在有组织的交易所进行

C.投机性更强 D.合约的内容标准化

99.信用违约掉期作为最常用的信用衍生品 ，当约定的信用事件发生时 ，导致的结果是 （ ）。

A.由卖方向买方赔偿 ，金额相当于合约中基础资产面值

25

B.由买方向卖方赔偿，金额相当于合约中 基础资产面值

C.由卖方向买方赔偿因信用事件所导致的基础资产面值的损失部分

D.由买方向卖方赔偿因信用事件所导致的基础资产面值的损失部分

100.信用违约掉期市场在美国次贷危机中暴露出来的缺陷有（ ）。

A.同时在交易所和柜台进行交易 B. 缺乏监管

C.市场操作不透明 D.没有统一的清算报价系统

全真模拟试题（ 六 ）参考答案及详细解析

一 、单项选择题

1. A

【 解析 】本题考查证券市场的分类。按照交易程序分类，证券市场分为发行市场和流通市场。

2.C

【 解析】 本题考查看跌期权的概念 。看跌期权的买方有权在某一确定的时间或者某一时间内，以确定的价格出售相关资产。

3.A

26

【 解析】 本题考查套期保值者的概念。套期保值者又称风险对冲者 ，他们从事衍生品交易 是为了减少未来的不确定性 ，降低甚至消除风险 。

4.D

【 解析】 本题考查资本市场的 概念 。资本市场作为长期的资金交易市场 ，其融资的期限在

1年以上 。

5.C

【 解析】 本题考查掉期的相关知识 。掉期交易是指将币种相同 、金额相同但方向相反 、交 割期限不同的两笔或两笔以上的交易结合在一起进行的外汇交易。这种交易形式常用于银 行间外汇市场上 。

6.C

【 解析】 本题考查单利的终值计算 。本利和=1000+1000 ×6% ×3 =1180 （ 元 ）。

7.B

【 解析】 本题考查实 际收益率的计算公式。实际收益率=名义收益率-通货膨胀率。

8.C

【 解析】本题考查债券发行的方式。债券的市场价格＜债券面值，即债券贴现或折价

27

发 行 ：债券的市场价格)债券面值，即债券为溢价发行：债券的市场价格 债券面值，即债券等价发行。

9.C

【解析】 本题考查股票价格的计算。股票价格预期股息收入/市场利率4/5% = 80 元。

10.D

【 解析】 本题考查利率市场化的概念 。与利率管制相比较 ，利率市场化以后 ，在利率决定 中起主导作用的是市场资金供求 。

11. B

【 解析 】 本题考查考生对金融机构概念的理解 。金融机构之所以被称为金融企业 ，是因为 其经营的特殊商品为货币资金 。

12.A

【 解析 】 本题考查金融机构的职能 。金融机构最基本 、最能反 映其经营活动特征的职能是 信用中介 。

13.D

【 解析】 本题考查存款 性金融机构的相关知识 。存款性金融机构主要包括商业银行、储蓄 银行和信用合作社等 。

14.B

28

【 解析】 本题考查中央银行制度的相关知识 。实行准中央银行制度的国家和地区主要有新 加坡、中国香港，以及利比里亚、莱索托 、斯威士兰等发展中国家 。

15.A

【 解析】 本题考查国有重点金融机构监事会的相关知识 。国有重点金融机构监事会以财务 监督为核心 。

16.C

【 解析】 本题考查商业银行经营安全性原则的相关概念 。作为银行的经营原则，安全性的 要求就是尽可i能地减少风险 。

17.D

【 解析】 本题考查资产管理理论的相关知识 。资产管理理论的基础是 ：商业性贷款理论 、 转移理论 、预期收入理论 。

18.A

【 解析】 本题考查商业银行 市场营销的相关知识 。“4R ” 营销组合策略最大的特点是以竞 争为导向 。

19.B

【 解析】 本题考查商业银行成本包含的内容 。经营管理费用 ，指商业银行为组织和管 理业务经营活动而发生的各种 费用 ，包括员工工资 、电子设备运转费 、保险费等经营 管理费用 。

29

20.B

【 解析】 本题考查我国商业银行的资产负债管理 。2005 年发布的 《商业银行风险监管核 心指标》 ，“风险监管核心指标” 分为三个层次 ，即风险水平、风险迁徙和风险抵补 。

21.C

【 解析】 本题考查对投资银行的信用经纪业务概念的理解 。信用经纪业务是投资银行的融 资功能与经纪业务相结合而产生的 ，是投资银行传统经纪业务的延伸 。

22.B

【 解析】 本题考查证券公司监管的相关知识 。注册资本不低于 1 亿元人民币 ，净资本 不低于 5000 万元人民币 ，并经中国证监会批准经营证券自营的证券公司才能从事证 券自营业务 。

23.A

【 解析】 本题考查交易委托的分类 。按照委托价格的不同特征，交易委托可以分为市价委 托和限价委托 。

24.B

【 解析】 本题间接考查横向并购的概念 。横向并购是并购企业的双方或 多方原属同一产 业 、生产或经营同类产品 ，并购使得资本在同 一市场领域或部门集中 。

25.B

30

【 解析 】 本题考查我国投资银行的相关知识 。我国投资银行业的规范发展阶段，以净资本 为核心的风险监控和预警制度及对证券公司的重新分类监管使我国投资银行业的监管走 上了较稳定的常规监管的道路 。

26.A

【 解析】 本题考查商业银行的金融业务创新的相关知识 。商业银行资产业务的创新主要表 现在贷款业务上 ，具体表现在以下四个方面 ：贷款结构的变化 、贷款证券化 、与市场利 率密切联系的贷款形式不断推出 、贷款业务 “表外化？”。

27.C

【 解析】 本题考查金融约束论同金融抑制论的根本区别 。金融约束论同金融抑制论的根本 区别是金融约束是为了创造租金 ，从而提供适当的激励机制 。

· 28. B

【 解析】 本题考查金融业务创新的核心内容 。商业银行的业务创新构成了金融业务创新的 核心内容 。 ／

29.C

【 解析】 本题考查金融制度创新的影响 。自20 世纪 80 年代以来 ，随着金融自由化浪潮的 不断升级 ，世界上大多数国家的商业银行的商业银行业务和投资银行业务传统特征和分 业界限己逐步消失 。

30.D

31

【 解析】 本题考查期权与其他衍生金融工具的主要区别 。期权与其他衍生金融工具的主要 区别在于交易风险在买卖双方之间的分布不对称性 。期权交易的风险在买卖双方之间的 分布不对称 ，期权买方的损失是有限的 ，不会超过期权费 ，而获利的机会从理论上讲却 是无限的 ：期权的卖方则正好相反 。

31.B

【 解析】本题考查凯 恩斯主义的相关知识。凯恩斯认为，由交易动机和预防动机引起的货币需求主要取决于收入：基于投机动机的货币需求则取决于利率水平。

32.C

【 解析】本题考查弗里德曼需求函数相关理论。弗里德曼认为，货币需求量是稳定的，可以预测的，因此，“单一规则”可行。

33.B

【 解析】本题考查法定准备金的概念 。中央银行要求银行必须持有的准备金称为法定准备金 。

34.C

【 解析】本题考查影响货币供应量的因素 。商业银行决定e（超额准备率） ，商业银行保存多少超额准备，取决于保留超额准备的机会成本 、借入资金的成本以及融通资金的方 便程度等。

35.A

32

【 解析】本题考查 IS-LM 模型的相关知识。如果经济活动位于IS曲线右边的区域，说明存在超额商品供给。

36.D

【解析】本题考查非预期性通货膨胀的相关知识。一般认为只有非预期性通货膨胀才

有真实效应。

37.C

【 解析】 本题考查通货膨胀理论。在通货膨胀理论中，“北欧模型”探讨的是结构型通货膨胀。

38.B

【 解析】 本题考查滞胀的概念 。高失业与高通货膨胀并存的局面一般称为滞胀 。

39.B

【 解析】 本题考查通货膨胀的分类 。按市场机制的作用，通货膨胀分为公开型通货膨胀和 隐蔽型通货膨胀。

40.A

【 解析】 本题考查通货膨胀对金融秩序的负面影响。通货膨胀使货币贬值，当名义利率低 于通货膨胀率 ，实际利率为负值时 ，贷出货币得不偿失，常常引发居民挤提存款 ，而企 业争相贷款 ，将贷款所得资金用于囤积商品，赚取暴利。

33

41.C

【 解析】本题亨查中央银行资产包括的内容。中央银行的资产是指中央银行在一定时点所拥有的各种债权，包括国外资产、贴现及放款、政府债券和财政借款、在途现金项目和其他资产。

42.B

【 解析】本题考查金融宏观调控的概念 。金融宏观调控是以中央银行或货币当局为主体，以货币政策为核心，借助于各种金融工具调节货币供给量或信用量，影响社会总需求进而实现社会总供求均衡，促进金融与经济协调稳定发展的机制与过程。

43.C

【 解析】本题考查扩张型货币政策的主要措施。ABD属于紧缩型货币政策措施。

44.B

【 解析】本题考查当前我国最主要的货币政策中介目标。当前我国最主要的货币政策中介目标是货币供给量。

45.C

【 解析】 本题考查狭义货币 M1 包括的内容 。狭义货币 M1 包括流通中现金和单位活期存款 。

46.A

34

【 解析】 本题间接考查交易风险的概念 。交易风险是指有关主体在因实质性经济交易而引 致的不同货币的相互兑换中 ，因汇率在一定时间内发生意外变动 ，而蒙受实际经济损失 的可能性。

47.D

【 解析】 本题考查对操作风险的理解 。狭义的操作风险是指金融机构的运营部门在运营过 程中 ，因内部控制的缺失或疏忽 、系统的错误等 ，而蒙受经济损失的可能性 。

48.B

【解析】 本题考查对国家风险的理解 。从狭义来看，国家风险是指一国居民在与他国居民 进行经济金融交易中 ，因他国经济 、政治或社会等政策性或环境性因素发生意外变动，而使自己不能如期、足额收回有关资金，从而蒙受经济损失的可能性。

49.A

【解析】本题考查合同补偿的概念。合同补偿，即在订立合同时将风险因素考虑在内，如将风险可能造成的损失计入价格之中。

50.A

【解析】本题考查狭义金融危机的概念。狭义的金融危机是指系统性 金融危机。

51.C

【解析】本题考查社会选择论的相关观点。社会选择论是从公共选择的角度来解释政府管制的，即政府管制作为政府职能的一部分，是否应该管制，对什么进行管制，如何进

35

行管制等，都属于社会公共选择问题。管制制度作为产品，同样存在着供给和需求的问题：但其作为一种公共产品，只能由代表社会利益的政府来供给和安排，目的在于促进一般社会福利。

52.A

【解析】本题考查单一客户贷款集中度的公式。单一客户贷款集中度，即最大一家客户贷款总额与资本净额之比，不得高于10%。

, 53. D

【 解析 】 本题考查银行业监管的相关知识 。资本金是金融机构抵御风险和吸收损失的保 障，“ 巴塞尔协议” 对于银行业的监管以资本充足率为核心 。

54.C

【 解析】 本题考查证券业监管的相关知识 。证券公司股东的非货币财产出资总额不得超过 证券公司注册资本的30% 。

55.D

【解析】本题考查保险业监管的相关知识 。保险监管机构与保险人之间的法律规范关系属 于保险行政法律规范 。

56.A

【 解析】 本题考查国际收支的含义。国际收支是一个流量的概念 ，A 的说法有误。

36

57.D

【 解析】 本题考查国际收支顺差的影响 。当国际收支出现顺差时 ，外汇贬值 ，本币升值 。

58.A

【 解析】 本题考查国际金本位制的特点 。在国际金本位制下，铸币平价是各国汇率的决定 基础 ，黄金输送点是汇率变动的上下限 。

59.A

【 解析】 本题考查国际货币基金对现行汇率制度的划分 。中国香港的联系汇率制就是 一种 货币局制 。

60 .C

【 解析】 本题考查偿债率的计算公式 。偿债率，即当年外债还本付息总额与当年货物服务 出口总额的比率 。

二 、多项选择题

61.ABD

【 解析】 本题考查货币市场包括的子市场 。货币市场主要包括同业拆借市场、回购协、议市 场 、票据市场 、银行承兑汇票市场 、短期政府债券市场和大额可转让定期存单市场 。

37

62.BCDE

【 解析】 本题考查金融衍生品的特征 。金融衍生品的特征有：①杠杆比例高：②定价复杂：

③高风险性 ：④全球化程度高 。

63.BCD

【 解析】 本题考查技资组合风险的相关知识 。当投资充分组合时 ，可以分散掉非系统风险， A 错误 ；市场风险属于系统风险 ，在市场上永远存在 ，不可能通过资产组合来消除 ，属 于不可分散风险 。

64.ABCD

【 解析】 本题考查金融机构的主要职能 。金融机构的主要职能有信用中介 、支付中介 、将 货币收入和储蓄转化为 资本、创造信用工具 。

65.ABCE

【 解析】 本题考查银监会的监管对象 。银监会统一监管商业银行 、城市信用合作社 、农村 信用合作社 、政策性银行等银行业金融机构 ，以及金融资产管理公司 、信托投资公司 、 财务公司 、金融租赁公司和由中国银监会批准设立的其他金融机构 。

66.ABCE

【 解析】 本题考查商业银行新型业务运营模式的优点 。与传统的业务运营模式相比 ，新型 的业务运营电式具有实现前台营业网点业务操作的规范化和工序化 、实现业

38

务处理的集 约化、实现运营效率有效提升 、实现风险防范能力提高 ，以及实现成本大幅降低等优点 。

67.CE

【 解析】 本题考查商业银行的利润总额 。商业银行利润总额由以下三部分构成 ：营业利润 、 技资收益和营业外收支净额 。

68.DE

【 解析】 本题考查绝对估值法 。绝对估值法包括 ：DDM 模型 （ Dividend DisCount Model ) 和 DCF 模型（ DisCount Cash Flow ，折现现金流模型） 。DCF 模型又分为 FCFE 模型（ Free Cash Flow for the Equity ，股权自由现金流模型） 和 FCFF 模型 （ Free Cash Flow for the Firm ，公司自由现金流模型） 。

69.. ABCD

【 解析】 本题考查证券公司的主要业务 。证券公司的主要业务有 ：推销政府债券 、企业债 券和股票 ，代理买卖和自营买卖己上市流通的各类有价证券 ，参与企业收购 、兼并 ，充 当财务顾问 。

70.BC

【 解析】 本题考查商业银行的贷款 “表外化” 业务 。在金融创新过程中 ，商业银行的贷 款有逐渐 “表外化” 的倾向，具体业务包括 ：回购协议、贷款额度 、周转性贷款承诺 、 循环贷款协议 、票据发行便利等 。

71.ABDE

39

【 解析】 本题考查金融自由化的条件 。金融自由化的条件有：①宏观经济稳定 ；②财政纪 律良好 ，法规 、会计制度 、管理体系完善 ：③充分谨慎的商业银行监管 ：④取消对金融 体系歧视性的税负 。

72.AD

【 解析】 本题考查存款创造倍数的假设前提 。存款创造倍数基于两个假设：部分准备金制 度、非全额现金结算制度 。

73.CD

【 解析 】 本题考查市场经济条件下 ，实现货币均衡的重要条件 。市场经济条件下 ，实现货 币均衡的重要条件有 ：国民收入无超额分配 、均衡利率水平 。

74.ACDE

【 解析】 本题考查通货膨胀目标制实施的条件 。通货膨胀目标制实施的条件有：中央银行 的独立性 、货币政策的高度透明度 、利率的市场化 、浮动汇率制 。

75.BD

【 解析】 本题考查对通 货紧缩概念的理解 。判断某个时期的物价下降是否是通货紧缩 ，一 看通货膨胀率是否由正变负 ：二看这种下降是否持续了 一定的时限 。

76.BCDE

【 解析】 本题考查货币政策最终目标之间存在矛盾的情况 。货币政策最终目标之间存在矛 盾的是 ：稳定物价与经济增长 、稳定物价与国际收支平衡之间的矛盾 、稳定物

40

价与充分 就业 、经济增长与国际收支平衡 。

, 77. ABCD

【 解析】 本题考查选择性的货币政策工具 。选择性的货币政策工具有 ：证券市场信用控制 、 消费者信用控制 、不动产信用控制 、优惠利率 。

78.BDE

【 解析】 本题考查商业银行信用风险管理中 3C 分析法涉及的因素 。商业银行信用风险管 理中 ，3C 分析法涉及的 因素主要有 ：现金流 、事业的连续性 、管理 。

79.ABCD

【 解析】 本题考查商业银行的核心一级资本 。商业银行的核心一级资本包括实收资本或普通 股、资本公积、盈余公积 、一般风险准备 、未分配利润以及少数股东资本可计入部分 。

80.ACE

【 解析】 本题考查我国目前的人民币汇率机制 。2005 年 7 月 21 日，人民币汇率形成机制改 革启动 ，开始实行以市场供求为基础 、参考一篮子货币进行调节 、有管理的浮动汇率制度 。

三 、案例分析题

81.B

41

（ 一)

【 解析】 本题考查债券定价公式 。P = 6/ (1+4% ） 十61 ( 1+4%) 2十 100/ (1+4%) 2=103.8 （元）。

82.BC

【 解析】 本题考查债券定价的相关规定 。若市场利率高于债券票面利率时，债券的市场价 格 （ 购买价） （ 债券面值 。若市场利率低于债券票面利率时 ，债券的市场价格 （ 购买价）） 债券面值 。若市场利率等于债券票面利率时 ，债券的市场价格 （ 购买价) 债券面值 。

83.B

【 解析】 本题考查股票价格的计算公式 。P预期股息收入／市场利率 0.214%=5（ 元)。

84.D

【 解析】 本题考查市盈率的计算 。市盈率 股票价格／每股税后盈利 50 。

10/0.2=

（ 二)

85.B

【 解析】 本题考查扩张性货币政策措施 。降低法定存款准备金率 ，以提高货币乘数 ，增加 货币供应量 ，这属于扩张性的货币政策措施 。结合实际 ，2008 年下半年开

42

始国际金融经济 形势急转直下 ，很多国家都出现了企业破产 、倒闭 、失业人口增加 、经济下滑等现象 ，在 这种情况下 ，中央银行肯定会采取扩张性的货币政策来剌激消费和投资 ，拉动经济增长 。

86.BD

【 解析】 本题考查降低法定存款准备金率对经济的影响 。降低法定存款准备金率，商业银 行可以有更多的超额准备金 ，这些超额准备金可以增强商业银行对客户的贷款和投资能力，增加货币供应量 。

87.AB

【 解析】 “ 材料 2 ” 的措施在一定程度上降低了购房成本 ，有助于消除观望情绪 ，促进房 地产市场回暖 。“ 材料 3” 的措施实际上是在支持市民购房 。

88.BC

【 解析】 本题考查扩张性货币政策措施 。选工页 A 应该是降低再贴现率 ；选项 D 属于扩张 性的财政政策措施 ，所以不选 。

89.B

（ 三）

【 解析】 本题考查通货紧缩的判断标准 。该时期物价指数分别为 99.2% 、98.6%、100.4%、100.7%和 必2% 。可见 ，这一时期的物价水平是偏低的，所以选B。

90.AC

43

【 解析】本题与上题是紧密相连的，其实变相在问引起通货紧缩的原因。通货紧缩的原因有：货币紧缩、资产泡沫破灭、多种结构性因素、流动性陷阱。所以，本题选A。注意 结合本题题干给出的材料“受亚洲金融危机影响”，所以本题要选 C 国际环境的影响。

91.AD

【 解析】本题考查治理通货紧缩的货币政策。治理通货紧缩的货币政策是扩张性的货币政策。所谓扩张性的货币政策可采取多种方式如扩大中央银行基础货币的投放、增加对中 小金融机构的再贷款、加大公开市场操作的力度 、适当下调利率和存款准备金等措施，适当增加货币供应，促进信用进一步扩张 。选项 AD 都属于扩张货币政策的措施。考生注意把知识联系起来学习 。

92.ABC

【 解析】本题具体考查我国治理通货紧缩的金融政策。在1998 年受到亚洲金融危机的影

响，我国经济出现了通货紧缩，为此国家采取了积极的财政政策和稳健的货币政策等二 系列宏观调控措施。其中 ，治理通货紧缩的稳健货币政策主要包括 ：下调利率 、改革存 款准备金制度 、实行资产负债比例管理 、运用央行再贷款 ，增加基础货币供应等。

（ 四）

93.AC

【 解析】本题考查公开市场业务的概念。公开市场业务是指中央银行在金融市场上买卖国 债或中央银行票据等有价证券，影响货币供应量和市场利率的行为。正回购是指央行

44

在向商业银行卖出债券的同时，约定在未来某一时间、按照约定的价格再买回上述债券的 业务 ，其实质是央行用债券做抵押借入资金，目的是为了回笼货币。

94.BC

【解析】正回购是指央行在向商业银行卖出债券的同时，约定在未来某一时间 、按照约定 的价格再买回上述债券的业务，其实质是央行用债券做抵押借入资金，目的是为了回笼货币，收回流动性，所以选项 B 正确 。央行回笼货币会导致商业银行可以贷放的资金减少，所以选项 C 正确。

95.B

【 解析】本题考查再贴现政策的作用 。再贴现作用于经济的途径有：(1） 借款成本效果。(2）宣示效果。(3）结构调节效果。中央银行不仅可用再贴现影响货币总量，还可用区 别对待的再贴现政策影响信贷结构，贯彻产业政策。一是规定再贴现票据的种类，以支持或限制不同用途的信贷，促进经济“短线”部门发展 ，抑制经济 “ 长线”部门扩张：二是按国家产业政策对不同类的再贴现票据制定差别再贴现率，以影响各类再贴现的数额，使货币供给结构符合中央银行的政策意图。

96.C

【解析】再贴现的主要缺点是：再贴现的主动权在商业银行，而不在中央银行。

（ 五）

97.ACD

【解析】本题考查金融衍生品区别于传统金融工具的特征。金融衍生品区别于传统金

45

融工具的特征有：杠杆比率高、定价复杂、高风险性、全球化程度高。

98.BD

【解析】本题考查期货合约的特点 。期货合约与远期合约区别在于：远期合约的交易双方 可以按各自的愿望就合约条件进行磋商；而期货合约的交易多在有组织的交易所内进行，合约的内容都有标准化的特点。

99.C

【解析】本题考查信用违约掉期的相关内容。信用违约掉期作为最常用的信用衍生品，合约规定，信用风险保护买方向信用风险保护卖方定期支付固定的费用或者一次性支付保险 费， 当信用事件发生时 ，卖方向买方赔偿因信用事件所导致的基础资产面值的损失部分。

100.BCD

【解析】本题考查信用违约掉期的缺陷。由于信用违约掉期市场上几乎都是柜台交易，缺乏政府监管，没有一个统一的清算和报价系统，也没有保证金要求，市场操作不透明，这就给技资者带来了巨大的交易风险。事实上，在美国次贷危机爆发后，这一隐患也开始被人们所意识到。

46